Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging Teoretyczna zmiana premii za każdy punkt bazowy lub 1 zmiana ceny instrumentu bazowego to delta, a relacja między tymi dwoma ruchami jest stopniem zabezpieczenia. Oczekuje się, że cena opcji sprzedaży o wartości delta -0.50 wzrośnie o 50 centów, jeśli wartość aktywów bazowych spadnie o 1. Odwrotnie jest również. Wartość delta opcji wywołania mieści się w przedziale od zera do jedności, podczas gdy delta opcji put mieści się w przedziale od minus jeden do zera. Na przykład cena opcji kupna z 40-procentowym współczynnikiem zabezpieczenia zwiększy 40 ruchów cenowych, jeśli cena akcji bazowej wzrośnie o 1. Opcje o wysokim wskaźniku zabezpieczenia są zazwyczaj bardziej opłacalne do kupienia niż do zapisu, ponieważ im większy jest procentowy ruch w stosunku do cen bazowych i odpowiadająca im niewielka erozja wartości czasu, tym większa dźwignia. Odwrotnie jest w przypadku opcji o niskim współczynniku zabezpieczenia. Delta Hedging z opcjami Pozycję op...